Portfólió
Rajzoljunk egy tortát, jelöljük be az egyes tortaszeleteket. Ilyen egyszerű egy befektetési portfólió. Na jó, talán nem ennyire, de kis tanulással és időráfordítással mindenki képes lesz a saját portfólióját elkészíteni, folyamatosan módosítani és felügyelni. Kell hozzá egy kis önismeretet, jól mérjük fel a céljainkat és határozzuk meg a kockázatvállalási hajlandóságunkat, és akkor már jó úton járunk egy személyre szabott befektetési portfólió kialakítása felé.
Vegyünk egy példát
Valaki rendelkezik 10 MFt-tal. Erre a pénzre belátható időn belül nincs szüksége, biztonsági tartalék és végső soron egyfajta nyugdíj célú megtakarítás lenne belőle. A termékeket a portfólióhoz mégsem a nyugdíj cél szerint, hanem egy magasabb átlaghozamra törekedve, – likviditást biztosítva magunknak – választjuk ki.
A portfólió egyes elemeinek felmérjük a kockázati szintjét, megállapítjuk a kamatozás módját, megvizsgáljuk a futamidőt és azt, hogy a lejárat előtt hogyan lehet a terméket eladni. Milyen költségei vannak? Mit várhatunk tőle, és mi szól mellette és ellene?
A példa kedvéért 6 MFt értékben állampapírt és vállalati kötvényeket vásárolunk (évi 11%-os kamat), 1 MFt értékben befektetési aranyat veszünk (ez kimondottan nyugdíj célú) és 3 MFt kerül forex vagy tőzsde piaci termékekbe. Ezek a termékek képesek megemelni a portfólió hozamát akár úgy is, hogy évi átlagos 20%-os hozamot érhetünk el a teljes portfólióval!
Minden a portfólióba kerülő terméknél elvégezzük egy hozam-kockázat vizsgálatot, majd készítünk egy excel táblázatot, ahol a termékek súlyozott átlaghozamát kiszámolhatjuk. Ez az excel tábla lesz a sorvezetőnk, minden negyedévben megvizsgáljuk, hogy a terveink szerint alakult-e a portfólió.
Ha szükséges, akkor változtatunk, új termékeket veszünk, a lejárókat kivezetjük a táblázatból. A módszer nagy előnye, hogy jól behatárolható (termék szinten is) a kockázat, folyamatosan ellenőrizhető, hogy a várakozásaink reálisak voltak-e, valóban teljesülnek-e a hozamelvárások.
A fenti módszerrel könnyedén tudunk olyan portfóliót felépíteni, amellyel az inflációt meghaladó hozamra tehetünk szert. Később – folyamatosan tanulva – egyre jobb portfóliónk lesz, egyre nagyobb hozamot érhetünk el ismert és kezelt kockázat mellett.
Amennyiben szüksége volna a segítségemre, akkor keressen meg:
dr.Tatár Attila
kapcsolat@bankweb.hu
0620/462-8850 és 1/239-0370.
